对标余额宝 腾讯公测“零钱通”

　　酝酿一年后，腾讯“零钱通”上线公测。11月16日晚间，腾讯金融科技发布消息称，腾讯新功能“零钱通”正式上线公测，用户开通“零钱通”后，可以将微信钱包里的资金直接用于微信支付所有场景的消费，也能同时帮助用户自动获取理财收益。在分析人士看来，“零钱通”实际上是补全微信支付的一个缺口，可以增加用户黏性。

　　据了解，“零钱通”是与 “零钱”并列的微信支付基础服务账户，用户通过“微信”-“钱包”-“零钱”-“零钱通”可以直接进入账号。除了基础的转入转出功能，用户还可以在各个消费场景使用“零钱通”直接进行支付，并将其用于信用卡还款等。此外，“零钱通”还支持用户自动获取理财收益，最低1分钱起购，并可随时申购赎回。

　　北京商报记者发现，目前，“零钱通”已接入易方达基金易理财、南方现金通E、嘉实现金添利、汇添富全额宝4只货币基金，7日年化收益率分别为3.2%、3.044%、3.269%以及3.081%。 在收益率上，目前，“零钱通”领先于余额宝，余额宝货币基金销售服务由天弘基金提供，7日年化收益率为2.498%。

　　事实上，2017年9月，“零钱通”就开始内测。“零钱通”一出现，便被外界认为对标余额宝。一位金融科技资深分析师指出，“零钱通”与余额宝之间的竞争关系是通过微信支付与支付宝的竞争间接发挥效果的，并无直接的竞争关系。该人士指出，“零钱通”对于微信支付而言，补齐了支付性活期理财产品的缺失，属于用户体验上的重要升级，可以进一步强化微信支付对用户的黏性，间接来看，对其他竞争性产品便产生了分流作用。

　　在市场看来，“零钱通”的优势在于巨大的客户量和流量优势。根据腾讯最新的三季报报告，今年三季度末，微信及WeChat的合并月活跃账户数达到10.82亿，比去年同期增长10.5%。包括微信支付、QQ钱包在内的腾讯移动支付，按月活跃账户及日活跃账户计，日均交易量同比增长逾50%，其中线下日均商业支付交易量同比增长200%。

　　不过，相对于支付宝一直想强化用户的社交黏性，微信也一直在强化用户的商业属性。事实上，微信支付因微信红包一炮打响的同时，也在“钱包”中设立了手机充值、信用卡还款、理财通、生活缴费等多种应用场景，但是其用户黏性一直较弱，更多的用户仍习惯到银行或支付宝完成类似应用场景的消费。

　　零壹研究院院长于百程表示，零钱类产品，让零钱既有支付功能又有收益功能，是提升用户支付黏性比较好的工具。在零钱类产品的设计上，微信零钱落后于余额宝。数据显示，从2015年开始，微信支付市场份额不断上升，但在2017年一季度之后，份额却止步在了40%的关口无法突破。

　　微信上线“零钱通”产品，从某种意义上说是腾讯为了进一步提升用户黏性，稳住或提升支付市场份额。北京商报记者注意到，在“零钱通”资金转出的时候，会区分资金来源于“零钱”还是银行卡，零钱转入的金额不可转出到银行卡。事实上，余额宝也有类似规定，自2016年10月12日起，从余额转入余额宝的资金只能再转回余额或留在余额宝消费、购买理财等，不能直接操作余额宝转出到卡。在分析人士看来，两大巨头此举均有把资金流存在自己生态中的考量。

　　易观金融分析师王蓬博认为，“零钱通”实际上是补全微信支付的一个缺口，也可以为微信体系下的其他业务板块引流和增强用户黏性，进一步完善金融生态圈的打造。不过，相较于余额宝有天猫、淘宝等场景而言，“零钱通”的支付功能缺乏此类场景。北京商报记者 刘双霞