立足小贷 助推普惠金融发展

　　小额信贷这一微型金融模式，近年来在中国包括其他发展中国家都获得了快速发展，已逐渐成为金融市场的有益补充，助推普惠金融发展的有力手段。 

　　中国人民银行副行长陈雨露8月25日在2016中国普惠金融国际论坛分论坛——“中国—拉美微型金融高峰论坛”上指出，中国人民银行将进一步推动微型金融和普惠金融的发展，让金融改革的成果更多惠及普通民众。 

　　现状：高速增长到明显放缓 

　　中国小额贷款公司协会专职副会长兼秘书长白雪梅在论坛上表示，2008年至今，中国小额贷款公司经历了高速增长到明显放缓的发展过程。 

　　自2008年《关于小额贷款公司试点的指导意见》出台之后，小贷公司在地方政府的推动下迅速发展。到2013年，小贷公司数量增长已近15倍。据中国人民银行发布的2016年上半年小额贷款公司最新统计数据显示，截至2016年6月末，全国共有小额贷款公司8810家，实收资本8380亿元，平均每家0.95亿元，贷款余额为9364亿元。 

　　2013年以后，小贷公司增速减慢。2015年的小贷机构数仅比2014年增长了1.4%，2016年6月，机构数、实收资本，贷款余额比2015年末都下降了1%左右。这表明小贷行业增长规模明显放缓。对此，中国人民大学中国普惠金融研究院院长贝多广表示，小贷公司成立的前几年，赶上了中国经济正高速发展的好时机，但近两年来随着经济下行压力增大，市场竞争加剧，小贷公司的经营环境较前几年更为严峻，部分小贷公司因经营难以为继，陆续退出了市场。 

　　白雪梅表示，小贷公司经过10年的发展，即将步入成熟期。从我国小贷机构的存在情况来看，小贷公司的发展具有社会贡献大、风险外溢小的特点。自2005年中央一号文件提出探索建立小额信贷组织，10年来小贷公司作出了较大的社会贡献，基本符合“小额、分散”的行业定位，已经成为中国传统金融的有效补充，在改善农村金融、促进小微企业发展、促进就业等方面都发挥出积极作用。此外，由于小贷公司放贷资金主要来自股东出资，不吸收公众存款且对外融资少，行业风险对外溢出较小，极少发生重大风险事件。 

　　困境：内部问题与外部挑战并存 

　　小贷公司发展仍面临诸多问题和挑战。随着经济下行压力加大，问题暴露愈发集中。就内部问题而言，公司治理不规范、风险内控能力不完善、商业模式不成熟影响着我国小贷公司的健康发展。贝多广直言，本质上，我国小贷公司的商业模式是严重依赖于银行“生物链”的，一定程度上吃了银行的“残羹剩饭”，随着经济下行压力加大，银行提高了对小贷公司放贷门槛，融资难上加难，部分小贷公司生存压力凸显。 

　　针对小额贷款行业发展过程中存在的种种问题，白雪梅表示，立法及政策等外部环境的不利因素造成了当下小贷公司的发展困境。首先，行业立法存在滞后性。目前，全国性层面上指导小贷行业发展的文件，仍只有《关于小额贷款公司试点的指导意见》文件，这已难以满足和适应整个小贷行业发展的实际情况。其次，现有政策的严格限制加剧小贷公司对外融资难的困局，造成行业缺乏稳定的外源性的、低成本的资金支持。最后，和农村金融机构相比，小贷公司的税负较重。和农村金融机构开展相同业务的小贷公司难以享受税收减免、增量奖励等优惠政策，从而加大了小贷行业进军农村金融的税负压力。 

　　路径：政策与技术双驱动 

　　针对当下小贷行业面临的发展问题和生存困境，贝多广认为，中国小贷行业未来的发展路径需要政策支持。首先，应将小额信贷机构纳入到正规的普惠金融体系当中，允许其负债经营，改善商业模式。其次，政府应该建立配套的机制支持小贷公司这类微型金融机构，借鉴国外小贷机构发展相对成熟国家的经验，比如，建立全国性或地方性的担保基金，以信用资金的支持促使形成良好的金融生态系统。 

　　近年来，随着我国互联网金融的快速发展，传统的小贷公司借助互联网技术来创新金融服务和产品，也是开辟小贷行业发展的新方向。中国东方资产管理股份有限公司党委委员、副总裁陈建雄提出，当下，小贷行业应该利用新技术实现两个转变。其一，将劳动密集型企业向技术密集型企业转变，运用互联网金融解决线下业务劳动力不足的问题，也可大大降低劳动力成本。其二，将资金密集型企业向资本密集型企业转变，即通过互联网金融平台解决融资难的问题，同时建立更加透明、公开的监管机制。 

　　中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬表示，利用移动互联、大数据云计算以及非常细密的数值计算方法这三大利器，可有效解决微型金融实践中的成本问题、信用问题和风险可控问题。小额信贷是普惠金融理念实践的有效途径，未来以移动互联等新技术促进小额贷款公司的健康发展，将进一步促进我国普惠金融体系的建设和完善。