科创板助力A股筹资额创新高

　　近日，安永在沪发布了《穿越迷雾，中国内地和中国香港再次成为全球第一IPO市场》报告，分析总结2019年全球及大中华区首次公开募股（IPO）活动并展望明年市场前景。受贸易摩擦、市场担忧情绪及其他地缘政治因素影响，今年全球IPO预计达1115宗，同比下降19%；筹资额则下降4%，预计为1980亿美元。科技行业在2019年全球IPO数量和筹资额方面继续占据主导地位。由于下半年大型IPO的有力推动，香港联合交易所IPO数量和筹资额在2019年双冠全球。科创板的成功运行则推动上海证券交易所位列全球IPO数量的第三位和筹资额的第四位。全球前十大IPO中国内地和香港市场共占三席，分别是阿里巴巴、百威亚太和中国邮政储蓄银行。

　　A股IPO数量和筹资额均大幅增长

　　报告显示，2019年A股市场预计共有200家公司首发上市，筹资2528亿人民币，IPO数量同比增加90%，筹资额同比增加82%，创2012年以来筹资额的新高记录。科创板成功开市以及多个百亿级IPO的发行是筹资额增加的主要原因。今年A股IPO集中活跃在下半年，共有136家公司在下半年成功上市，筹资1924亿人民币，分别占全年总量的68%和76%。

　　在去年，富士康是唯一一家超过百亿级的投资额的公司，今年增加至四家，使A股全年平均筹资额保持在近7年来高位，仅次于2018年的峰值。与2018年相似，2019年依然是中小型IPO占据主力，超过六成的筹资额来自50亿人民币以下的IPO。

　　从行业来看，科创板的启动推动科技、传媒和电信超过工业企业，跃居新股发行数量第一；邮储银行、浙商银行等大型IPO推高金融业筹资额，名列筹资额行业首位。从地区来看，广东和北京分列IPO数量和筹资额第一；与去年相比，北京共有28家企业在A股上市，IPO数量增长211%；在北京上市的IPO中，五成以上来自科技传媒和电信行业，四成在科创板上市。

　　科创板企业占A股前十大IPO四席

　　据悉，A股前十大IPO共筹资1006亿人民币，同比增加49%，其中有4家来自科创板，共筹资208亿人民币，占前十大的21%。科创板IPO的数量和筹资额在A股各板中分列第一和第二名。其中，新一代信息技术产业名列科创板主题产业第一，无论是数量，还是筹资额均大幅领先；生物产业则位列科创板主题产业第二，IPO数量占比24%，筹资额占比19%。在上市标准选择上，90%的科创板企业偏好上市标准一，即上市公司市值不低于10亿人民币，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万人民币或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿人民币。

　　安永审计服务合伙人汪阳表示：“A股2019年IPO的情况来看，总体从形势还是让大家欢欣鼓舞的，IPO的发行数量和投资额双双大幅增长，而且投资额创了今年以来的新高。预计2019年A股市场共有两百家公司首发上市，投资额2528亿人民币，IPO的数量同比增加的90%，投资额同比增加82%，创2012年以来的新高。尤其是下半年的IPO活动非常的活跃，共有136家公司在下半年成功上市，投资的金额将近两千亿人民币，分别占到全年总量68%和76%。”

　　巨型企业推高香港筹资额

　　2019年香港前十大IPO共筹资2093亿港元，占全年筹资额的67%。受益于阿里巴的上市，科技、传媒和通信行业表现抢眼，筹资额位列全年IPO活动首位，阿里巴巴一枝独秀，筹资额占本行业92%。零售和消费品企业上市宗数名列第一，同时数宗较大规模的IPO也推高了零售和消费品行业筹资额，使其成为排名2019年香港IPO筹资额第二位的行业。另外由于物业服务行业进入规模扩张期，迎来企业上市潮，房地产行业无论是数量还是筹资额均进入前五名。香港今年共吸引21家海外企业在港上市，筹资49亿港元，筹资额较去年有所增长。（周岚）