蚂蚁金服增资国泰产险 保险“棋局”落下重要一子

　　虽然已成为众安保险的第一大股东，但蚂蚁金服在保险业的“野心”显然不止于此。26日，台湾上市公司国泰金控发布公告称，其大陆子公司国泰产险获蚂蚁金服增资事宜正式获批。增资完成后，蚂蚁金服将实现对国泰产险的控股，其保险“棋局”落下重要的一子。

　　国泰产险急需“输血”

　　7月26日，国泰金融控股股份有限公司(下称“台湾国泰金控”)对外发布公告，宣布其在大陆的全资子公司国泰财产保险有限公司(下称“国泰产险”)获准增资。国泰产险的资本金将从8亿元，增至16.33亿元，新增资本金8.33亿元由蚂蚁金服全额认购。

　　公告显示，认购完成后，蚂蚁金服成为国泰产险的控股股东，持股51%，台湾国泰金控通过旗下的两家全资子公司持股49%，其中台湾国泰世纪产物保险股份有限公司持股24.5%，台湾国泰人寿保险股份有限公司持股24.5%，台湾国泰金控将作为战略股东，双方达成战略合作关系。

　　台湾国泰金控和蚂蚁金服共同表示，双方的合作是基于共同的理念与目标，保险业拥有巨大的发展潜力，而且正体现出越来越强劲的发展动力，2015年全国保险业行业发展速度创7年来新高，双方对保险市场前景都有乐观判断;同时，在依法合规的基础上稳妥创新，推动保险回归保障，成为一项贴心的，人人可获得的金融服务，也是双方的共同目标。

　　官网信息显示，国泰产险成立于2008年，在包括上海、浙江、江苏、广东、福建等沿海地区以及湖北、四川等地设有分支机构。2015年实现原保险保费收入6.44亿元，在所有外资产险公司中排名第8。

　　不过，成立8年来，国泰产险尚未摆脱亏损的局面，《第一财经日报》注意到，国泰产险2015年净亏损达到1.47亿元，较2014年进一步提高106.5%，保费收入排名前两位的车险和企财险也均呈现承保亏损状态。

　　同时，从国泰产险的现金流和偿付能力来看，也急需“输血”。从国泰产险财务数据来看，近几年其经营活动现金流量净额均为净流出的状态，2015年末偿付能力充足率更是从年初的431.62%下降至年末的107.74%。今年第一季度“偿二代”下，国泰产险的综合偿付能力充足率更是仅有63.63%。

　　国泰产险表示，增资后偿付能力充足率将符合法定标准。在增资完成后，国泰产险将积极探索包括移动互联网、云计算、大数据等在内的互联网技术在保险中的应用，尤其是探索如何更好地服务于互联网新经济中所产生的场景化、碎片化的保险需求，聚焦于创新和差异化的产品和服务。

　　对于国泰产险之后的更名等计划，蚂蚁金服相关人员对本报表示，目前资金交割、董事会调整等事宜即将进行，更名等还未提上“议事日程”。

　　蚂蚁金服的保险“棋局”

　　事实上，蚂蚁金服背后的阿里从2009年就开始涉足保险业务，在BAT中起步较早。从航意险到退运险，淘宝的保险频道经营多年，意外险、车险等财险产品和寿险万能险产品都已经有很可观的销量。

　　但这些早期业务更多停留在“通道”层面，赚取一定的平台费用。掌握着众多的场景和数据的阿里显然不会止步于此。

　　2015年9月，蚂蚁金服从财富事业群中独立出保险业务板块，正式成立保险事业部。更是将原国寿财险副总裁兼中国人寿电子商务公司副总裁尹铭“挖角”担任蚂蚁金服副总裁、保险事业部总经理。

　　据了解，截至2015年，其保险业务用户突破了3亿，合作保险机构达76家。根据中国保险行业协会发布的2015年上半年财产保险互联网、电话销售经营数据，阿里巴巴集团(含淘宝、天猫、招财宝、支付宝、聚划算等)与财险公司合作保费10.55亿元，占比第三方合作保费的43.12%。

　　而蚂蚁金服的保险业务也形成了平台和场景“两条腿”走路的模式。

　　蚂蚁金服保险事业部资深总监李冠如在接受媒体采访时表示，在场景保险方面，蚂蚁金服保险业务目前的最大场景方实际是阿里巴巴的“淘系”，类似账户安全险、退运险皆根植于这些场景中，未来探索的方向有电商、O2O、农村和旅行四大领域。而在平台保险方面，则将改变单一“被动选择”的方式，发展场景式交叉推荐，与会员权益的打通，结合数据分析工具等方式。

　　尹铭则公开表示，蚂蚁金服保险事业部将通过数据、精算技术和互联网业态用户痛点挖掘能力，做促进保险行业的发展助推器，主要体现在研发创新产品和提供反欺诈解决方案。

　　从去年9月开始，蚂蚁金服启动“互联网推进器”计划，在渠道、技术、数据、征信、乃至资本层面，与金融机构加大合作，计划将在5年内助力超过1000家金融机构向新金融转型升级，截至目前，该计划已吸引78家保险机构加入，国泰产险也是“互联网推进器”计划的其中一员。

　　通过“互联网推进器”计划，蚂蚁金服与保险公司合作，已经尝试用大数据来支持一些保险产品的风险定价，用人工智能来辅助在线理赔，用云计算来支撑单日亿级保单的生成等等。蚂蚁金服表示，接下来，将充分挖掘自身的互联网技术能力，在产品创新、定价、风险控制、销售、后端服务、金融云等等方面，与保险公司协作共创，从而更好地与加入“互联网推进器”计划的保险合作伙伴实现端到端的全流程深度融合。

　　保险牌照“三年抱仨”

　　在保险牌照的获得上，蚂蚁金服在近几年也收获颇丰。

　　2013年10月，蚂蚁金服成为首家互联网保险公司众安保险的单一最大股东。2015年，众安保险收获了22.83亿元原保险保费收入，并凭借投资收益在第一个完整会计年度的2014年即实现了盈利。尽管其综合成本率仍然超过100%，件均低等被一些市场人士“吐槽”，但仍然没有阻碍其超过500亿元的估值。并且，众安保险已将上市提上了日程。

　　“阿里巴巴在保险方面的渠道业务已趋于成熟，目前已然过了试错周期。参股众安让其累积了保险行业的运营经验，保险业的稳定现金流和景气度也被阿里看在眼里，那自己去获取产寿险公司的控制权也成了合情合理的必然。”一名保险公司高管对本报表示。

　　而除了此次获批控股的国泰产险之外，由蚂蚁金服、天弘基金(由蚂蚁金服控股)等9家企业发起设立的信美人寿也成为了保监会上个月批准筹建的首批相互保险社之一。据媒体报道，在信美相互人寿10亿元的初始运营资金中，蚂蚁金服和天弘基金的自有资金出资额分别为3亿元和2.05亿元，占信美相互人寿初始运营资金的30%和20.5%。

　　不过，对于流淌着自己“血液”的保险公司，蚂蚁金服在合作上似乎并不会给予“特殊照顾”。

　　“蚂蚁金服走平台思路，不管是众安、国泰产险还是其他保险公司在蚂蚁金服的层面上都会一视同仁，在选择合作保险公司的时候，是根据服务能力、产品市场接受度等参考指标选择最合适的，而不会因为股权上的连接有所不同。”上述蚂蚁金服相关人员对本报表示，在蚂蚁金服计划中的车险平台上，或许就不会出现国泰产险的身影。

　　蚂蚁金服表示，互联网技术正在助力普惠金融，在保险领域，我们需要不断提升老百姓对保险的获得感。互联网保险现在有超过3.3亿的保民，这充分说明了互联网与保险结合后所能产生的化学反应。

　　故事还只是刚刚开始。（杨倩雯）