金融科技创新要突出服务实体经济

　　国家金融与发展实验室金融科技研究中心与金融科技50人论坛（CFT50）日前发布的《中国金融科技运行报告（2018）》指出，金融科技创新要在安全稳健的前提下，突出“服务实体经济”，有效支撑国家战略领域、薄弱领域，满足居民与实体的多元化需求。

　　根据金融稳定理事会（FSB）对“金融科技”做出的定义，金融科技（FinTech）是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。金融科技强调将技术作为服务金融产业发展的手段，在具体应用和发展过程中，仍需遵循金融市场运行的基本规律。

　　报告主编之一、国家金融与发展实验室副主任、CFT50首席经济学家杨涛指出，技术对人类社会的冲击与影响，在历史上从未如今天这样强烈。金融科技的使命，也是为了改变金融发展中的各种扭曲，实现新金融技术与制度的优化组合。其根本作用是通过使金融“走下神坛”，以开放、融合、共赢，改变金融资源配置方式与产业分工模式。虽然它是一把“双刃剑”，但在有效引导下，完全能为解决原有难题提供全新路径。

　　对于金融科技的发展前景和方向，报告提出，第一，必须把握风险可控的原则，不给金融稳定“添麻烦”。对于金融科技创新探索来说，需要关注两方面的问题。一方面，当金融技术与信息技术融合起来，带来更多的产品、组织、市场创新时，也必然面临更多的风险与不确定性，因为创新的源泉是追求高风险对应的高收益。由此，在金融发展的“效率与安全跷跷板”偏向后者的未来几年，应该避免过度追求高风险型的创新活动，更加偏重于稳健创新。另一方面，不管是直接介入还是间接介入金融领域，金融科技创新活动都必须充分明确和牢牢把握风险底线，避免非系统性风险的积累以致带来系统性影响，或者带来众多风险的“负外部性”。

　　第二，未来一段时间的金融科技发展“蓝海”，恰恰在于如何更好地支持风险防范与金融安全。具体而言，一是从监管层面看，充分引入大数据等技术手段，及时掌控和监测、监督、应对风险；二是从行业看，可利用新技术实现信息透明，优化机构或平台的全面风险管理机制；三是从产品看，可以在保险、担保等风险管理产品中积极引入技术做支撑。需要强调的是，新技术可以应用于互联网时代各类金融风险短期治理，但是更需要构建现代金融风险管理的“内在稳定器”。

　　第三，高度重视以金融科技支持中小金融机构发展。近年来，以银行为代表的大型金融机构发展迅速，而城商行、农商行、民营金融机构等则面临政策与市场的多方挑战。长远来看，在日益激烈的市场竞争中，中小金融机构要实现差异化竞争，积极抱团取暖，都离不开对金融科技的运用。

　　第四，真正发挥科技对金融的优化与促进作用。金融科技的真正“蓝海”，一方面是为现有金融体系提供新技术外包，而不涉及金融业务自营，如IT基础设施、大数据风控、客户分析等；另一方面则是着眼于利用金融科技进行基础设施改造，为金融活动提供基于开放型平台的综合技术解决方案。

　　第五，无论是纯粹做技术，还是以技术来做“小而美”金融，金融科技创新都要在安全稳健的前提下，突出“服务实体经济”，有效支撑国家战略领域、薄弱领域，满足居民与实体的多元化需求。

　　《金融科技青年论文选集（2018）》征集启动仪式同期举行，金融科技50人·青年论坛（CFT50·青年论坛）是由金融科技50人论坛与腾讯研究院共同发起并主办的青年学术交流平台。