微众银行2017年净利润激增261% 净息差高达7%

王璐璐/制表 数据来源：微众银行今年同业存单发行计划

　　近日，微众银行发布2018年度同业存单发行计划，这也揭开了该行2017年的业绩表现。

　　无网点、轻型化、大数据的盈利在继续显效——当传统银行的营收增速普遍低于10%（甚至有个别出现负增长）的情况下，证券时报记者获悉，微众银行2017年营收同比增速达到175.54%；净利润更是创出了261.1%的增幅。

　　而在传统商业银行净息差近年下行，目前普遍集中在1.5%~2.5%档位的眼下，微众银行的去年末净息差达到7.02%。

　　去年净息差为7.02%

　　2017年，微众银行营收达到67.48亿元，而2016年该行营收还只有24.49亿元，营收同比增幅达到175.54%；净利润方面，微众银行2017年净利润为14.48亿元，较2016年的4.01亿元飙涨261.1%。

　　值得一提的是，在2015年微众银行刚刚展业的首年，该行的营收为2.26亿元，彼时仍未扭亏为盈，净利润为-5.84亿元。

　　为什么会有如此局面？以净息差指标做分析——微众银行2017年的净息差为7.02%，比目前任何一家A、H股上市银行都要高。有据可查的A股26家上市银行，只有常熟银行去年净息差在3%以上，其余20多家银行集中在1.5%~2.5%区间。

　　此外，微众银行2017年资产利润率为2.17%，较2016年的1.3%大幅提升；而成本收入比则由2016年的51.87%降至40%。

　　风险性监管指标上，微众银行2017年不良贷款率为0.64%，远低于银行业不良贷款率1.74%，但较2016年的0.32%表现，升高不少。

　　虽然不良贷款上升了，但是微众银行的拨备覆盖率却不升反降，由2016年的934.11%降至去年的912.74%。不过这一指标仍令传统商业银行难以望其项背，目前传统商业银行中，宁波银行凭借493.26%的拨备覆盖率已处于第一梯队，多数银行在200%左右。

　　流动性比例上，截至2017年末，微众银行流动性比例为117.55%，较2016年末的218.49%堪称腰斩。但微众银行表示，该行的流动性风险管理 ，足以保证该行在发生系统性风险的情况下，持续经营不低于30天。

　　今年同存计划发行240亿

　　2017年，微众银行同业存单一共成功发行了56期，实际发行量为224.3亿元，年末余额为171.7亿元。其中，年末存量当中发行期限在一年及以下的占比为45%，一年以上占据55%。而到了2018年，该行同业存单发行计划为240亿元。据悉，微众银行2016年末的负债总额为452.92亿，其中客户存款只有32.97亿，占总负债的7.28%，据分析，其余近93%的负债，绝大部分是同业负债（按照“同业存放、拆入资金、卖出回购”的常规口径来计算）。

　　截至2017年末，微众银行的负债总额为733.72亿元，其中同业存单年末余额为171.1亿元，占比23.32%。

　　此外，微众银行去年有两个做法很关键：一是创新了风险计量模型工具，在风险模型建设中，利用不断丰富的业务数据，进一步应用新型风险识别模型和算法技术，注重运用消费、社交行为、地址轨迹等动态数据以及非结构数据，持续建设、迭代风险模型并应用于产品风控。

　　二是大力推进反欺诈策略工具建设与业务应用、反欺诈案件调查与处置、反欺诈模型开发与应用、反欺诈基础系统建设、反欺诈外部交流合作等工作，以切实提高应对新型互联网金融产品的反欺诈能力。

　　腾讯此前公布的2017年年报，也勾勒出了一个很重要的信息——截至2017年年底，微众银行的拳头产品，无担保消费贷款业务“微粒贷”管理的贷款余额已经超过1000亿元。（证券时报记者 刘筱攸）