中小银行借金融科技发力零售理财

　　“确保同业资产和负债比重控制在10%以内，理财杠杆比例不超过1.4倍。”中国工商银行董事长易会满近日撰文称，工行将重点关注表内和表外“两张资产负债表”，既防“黑天鹅”，也防“灰犀牛”，坚守风险底线。据悉，这是单家银行首次公开对自身同业和理财业务提出具体的“红线”指标，且标准高于监管层对银行业提出的普适性要求。

　　自监管层连续下发多道政策“剑指”银行同业、理财和表外业务乱象以来，各家银行在开展理财业务时变得更加谨慎。北京银监局近日披露的数据显示，北京银行业上半年共募集理财资金6.77万亿元，同比下降5.5%，其中，同业理财产品募集资金同比下降33.8%。

　　业内专家表示，在金融去杠杆、MPA考核及“三三四”专项检查的合力之下，银行理财市场已经到了重要的调整窗口期，预计未来银行同业理财占比会下降，零售理财占比会上升。

　　同业理财规模收缩

　　银监会审慎规制局局长肖远企8月18日在银监会通气会上透露，7年来，银行业同业业务增速首次由正增长转为负增长，同业资产、同业负债规模双双收缩，截至今年6月末，商业银行同业资产余额和同业负债余额比年初均减少了1.8万亿元，同业资产与同业负债增速分别是-5.6%和-2.3%。

　　记者通过梳理目前已经披露的2017年银行中报发现，同业业务规模的收缩可进一步在各家行中报数据中得到印证。

　　招商银行半年报称，受资产增长乏力、监管政策导向趋严及市场竞争加剧等影响，该行同业业务规模受到进一步限制。截至6月30日，该行同业存款余额为3813.75亿元，较上年末下降28.96%；同业理财产品销售额为6935亿元，同比下降61.04%。

　　无锡银行在半年报中称，上半年该行同业资产大幅压缩，其中，买入返售类金融资产全部售出，存放同业下降73.4%，至14亿元，同业拆入2032.3万元，比上年同期减少97.97%。

　　华夏银行半年报显示，该行同业规模较上年末缩减55.34%，同业负债与同业存单合计占比28.8%，公司存款同比下降0.4%，但活期存款增长13%。

　　特别值得关注的是，6月末银行理财产品规模同比增速降至个位数。肖远企表示，自开展市场乱象综合治理以来，银行业金融机构理财产品余额累计减少了1.9万亿元，6月末理财产品余额28.4万亿元，同比增速降至个位数，较去年同期大幅下降35个百分点。特别是同业理财，较年初减少了两万亿元，理财中的委外投资较综合治理前减少了5300多亿元。

　　监管“工具箱”充分

　　在近日举办的“2017中国银行业发展论坛”上，建设银行原董事长王洪章表示，如何缩短同业理财资金投向企业的链条、提高这些资金投向企业的效率以更好地服务实体经济，是银行业应该注意和思考的问题。

　　肖远企表示，下一阶段，银监会将对银行业同业、理财和表外业务三大领域展开重点治理，并将通过自查、监管抽查做到“心中有数、手中有方”，监管“工具箱”中的工具仍较充足，未来会根据情况拿出来用。

　　整顿银行业乱象，为何同业、理财和表外首当其冲？监管层表示有两方面原因，一方面是因为这三大领域乱象最为突出。肖远企表示：“同业里有理财，理财里有同业，表外里有同业也有理财，他们之间相互关联、相互嵌套，有的非常复杂，银行业自身、监管都很难看清其基础资产，难以穿透，甚至很难看到由谁来承担风险。”另一方面重要的原因是，这些领域的治理对实体经济的震动和影响最小，且整治以后，对实体经济的支持效果最明显、最直接。

　　银行业内普遍预计，接下来金融监管部门的同业业务监管或将再度升级，在监管强调防范风险、去杠杆的背景下，银行同业业务将继续呈现明显收缩的态势。商业银行尤其是以往依靠发展同业、理财来扩张的中小银行将全面进入“缩表”周期。

　　值得一提的是，央行发布的二季度货币政策执行报告明确，拟于2018年一季度评估时起，将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA同业负债占比指标进行考核。一位长期从事银行业研究的分析师表示，四大行的同业资产和同业负债比重一般均在10%左右，甚至更低。这也是工行为自身同业业务划“红线”的底气所在。

　　不过，天风证券固定收益首席分析师孙彬彬认为，考核新规未来仍有升级可能，不排除逐步将资产规模的门槛下沉，向中小银行推广的可能性。

　　借金融科技发力零售端

　　值得关注的是，7月银行同业理财规模扩大。根据普益标准提供的最新统计数据，7月银行同业理财产品发行数量合计1555款，环比上涨275%，收益率则出现全线下降。多数专家表示，短期的规模上升并不能改变同业理财规模收缩的长期趋势，同业理财收益呈现整体回落的态势，也说明现阶段同业理财发展受监管政策的约束很大。

　　专家认为，由于央行推行宏观审慎考核、银监会实行“三三四”专项治理等严监管政策，预计未来银行业开展同业理财业务将会更为审慎。与此同时，把更多的精力聚焦于零售端将成为中小银行业务转型的主要方向。

　　不过，社科院金融研究所银行研究室主任曾刚强调，对银行业而言，由聚焦同业转向聚焦零售并不能称为“转型”，更准确地说，这是对传统的回归。“银行理财本身是从零售做起的，零售业务也一直占大头，即使过去几年同业业务大发展，其占比也远不及零售部分。”曾刚说。

　　记者通过梳理几家银行的半年报发现，招商银行和平安银行的零售业绩格外抢眼。平安银行半年报显示，该行零售营业收入与利润高速增长，零售业务营业收入占比达到40%，利润总额占比高达64%；零售存款、贷款余额占比分别较年初提升2.32个和4.56个百分点。截至6月底，招商银行零售客户数逼近1亿元大关，达9733万户，较上年末增长6.89%；管理零售总资产逼近6万亿元大关，达5.9万亿元，较上年年末增长6.65%；零售金融业务营业净收入达561.19亿元，占比49.81%。

　　那么，这两家银行零售业绩表现突出的秘诀何在？

　　平安银行在半年报中称，该行通过移动化、互联网化手段，加速零售转型，不断优化、创新业务流程与服务体验，全力打造“智能化零售银行”。而招商银行更是提出了打造“金融科技银行”的战略目标。

　　不难发现，借金融科技之力重新聚焦零售端是上述两家银行的相同之处，也是取得优异零售业绩的关键。业内专家表示，在广大客户金融行为向线上迁移的大背景下，银行要以金融科技为核心，探索“网点+银行APP+场景”获客新模式，通过线上线下全渠道融合的方式，破解零售获客和经营的难题。（记者 赵萌）