京东金融许凌：输出3种能力构建消费金融市场

　　感谢大家，京东金融是京东集团下电商、技术板块之外的第三大板块，在华兴资本的帮助下，刚刚完成了A轮10亿美金的融资。消费金融业务是京东金融独立的事业部，我们推出了目前有市场影响力的消费金融分期服务产品是白条。

　　消费金融有最原始的两个核心元素，一个是消费者，一个是消费场景。所有的业务去做的时候都从这两点入手，有些企业在消费者资源方面有先天优势，有些企业在消费场景有先天优势。

　　围绕这两个点下去的时候，消费者需要很快定位，因为无论做金融的生意还是做电商的生意，你都得从用户入手，确定自己想做什么样的一群人，好比分期乐想做的是学生，买单侠想做的是蓝领，只有明确定位出你想做的人群之后，才能在这群人身上找到你的取胜之道，找到解决方案，什么都想做的时候，往往是什么解决方案都没有，反而各种试错变成“旅游者”。

　　对于京东来说，因为电商的背景，很自然地想到的要服务的一群人是年轻的白领，或者说逐渐走向成熟的白领，这是我们的核心客群。无论做大学生，蓝领还是白领，还是白领后市场，家庭市场，不是只有单笔5000块钱才是消费金融，单笔5万甚至50万也是消费金融，但金额从来不是维度，用户才是维度，可能家庭需要消费的金融产品就是50万，因为他可能做新房子的装修，可能做第二辆车的升级消费，没有绝对从额度或者产品上区分，所有的区分是用户维度的区分，因此第一层要关注在用户身上。

　　再往下一层想的是，做这群人的时候PK什么东西，这时候也是看两个点，第一个是获客，第二个是风控。这两个点又有两个维度，分别去观察这两个维度的成本和效率，所以这样会变成一个象限。

　　有些企业会说获客成本低，但获客的效率高吗？获得客户能转化过去吗？只单一地看每一个关注点的一个维度的时候是不够的，获客要看获客的成本和转化效率，很低成本进来有流量，能精准把流量转化吗？同样风控也是。一是风控的成本，第二是风控的效率，用1000人还是100人做风控，这1000或100个风控人员服务的客户数有多少，这个很重要。一个风控人员服务的客户数很高的情况下是不是风控效率也很高，一个人支撑1万客户，不良率很高，说明风控率很低的，同样风控运营效率也得去算，这决定每家公司想做消费金融未来的专长和竞争优势投资在哪。

　　对于我们来说科技是核心，京东金融是金融科技企业，我们想让科技提升效率，无论在成本上还是在转化效率上。对于京东消费金融来说，我们几百亿的规模只有150人做，这种效率很高，有很大一块是依赖于京东既有的数据在做分析，所以我们有先天优势，因此可以集中心思投入到科技风控上，做模型开发，我们没有一笔贷款靠人工审批，完全靠系统模型的自动化，包括我们实现的运营效率提升。

　　最终大数据模型实现科技、数据和模型系统的自动化以后，就是一个精准的优势，这种精准不是靠人，因为人是波动的，系统化的东西是精准的，系统最大好处在于不依赖于外部的或者人的这种因素，能把一些经验固化下来，而且自动动态优化它。通过这样的模式以后，可以看到过去两年实现业绩的快速增长，用户量的极大增长，当然大家最关心是资产的质量，从我们最近一期在深交所挂牌的京东白条资产证券化产品来看，3A级资产的部分融资成本为3.9%，因为我们良好的资产质量在支撑这个价格。这一切也是基于过去两年大量的数据、风控模型的投入。

　　京东金融想做的是一种生态。任何一个细分市场都有各种各样的玩法，这种玩法必然需要更专业的团队去看，细分市场太大。刚刚提到一个点是消费场景太多了，每个场景有各种各样的玩法，这种玩法很深入，意味着一定会养活很多很多消费金融的公司，在这样一个大的环境下，京东金融在想怎么构建一个消费金融市场，我们输出什么？未来我们也会输出三样东西。一是我们白条服务能力的输出，第二白条类消费信贷的系统性产品能力的输出。第三个已经建立的风控能力的输出，可能也是我们的消费金融不光自己在做，而是带动整个行业去做，通过我们自身能力的输出扶植整个行业，这是我们不断思考的战略规划。（本文是京东金融消费金融事业部总经理许凌近期的分享）