互联网金融：规范发展 难题待解

　　国务院总理李克强在今年的《政府工作报告》中强调，“规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。”这为未来的互联网金融发展指明了方向。

　　由“促进”向“规范”方向发展

　　互联网金融在促进创新发展和普惠金融方面发挥了重要作用，下一步，行业需要去伪存真，通过规则的制定和价值的发现，让真正服务于实体经济、服务于普通大众、服务于创新创业的互联网金融有更安定的发展空间。

　　共鸣科技CEO 陆雨泉表示，规范互联网金融发展主要有三个关键词：肃清、风控和引导。当前的首要任务是通过政策的完善和细化，控制投资和交易风险，减少擦边球的危险操作。同时，要发现并清除行业内危险企业。当市场逐渐回归健康之后，则要引导互联网金融向普惠金融、绿色金融等符合国民经济发展的方向上靠近。

　　如何将风险遏制在摇篮里，成为了行业规范发展的难题之一。91金融CEO许泽玮建议，对互联网金融行业明确设立准入门槛，严把准入，加强数据分析，设立预警系统。同时，通过实施网络借贷平台制度，巡查一些“可疑”平台，将互联网金融行业中最令人担心的“跑路”等违规现象扼杀在萌芽状态。

　　网贷平台在转型的过程中还面临着来自经济转型升级所带来的影响。小牛在线的首席运营官余军认为，在经济调整周期中，不同的商业模式都会面临经济周期调整的压力测试，如果网贷平台信贷业务行业集中度或区域集中度过高时，其顺周期性会更加明显，在经济调整过程中受到的冲击也相应增加，尤其是互联网金融平台尚未接收完全的经济周期考验，其释放风险和抗压能力都有待检验。

　　提振投资者信心

　　互联网金融领域的非法集资事件被频繁爆出，业内存在的信息披露不足、风险管理欠缺、关联交易、建立资金池等问题也日渐突显。

　　自今年年初，互联网金融领域的监管力度逐步加大，问题平台数量也急剧增长。

　　随着监管政策的逐步完善、细化、落实，预计还将有不少违法违规平台曝光。许泽玮直言，虽然这将有利于肃清整个互联网金融行业环境，但频繁的倒闭平台曝光，势必会让投资者的信心有所下降。

　　许泽玮认为，造成投资者信心下降的其中一个原因是投资者对互联网金融了解不够，盲目选择高息平台。余军对此也表达了相同的观点并指出，中国的金融投资者往往趋向于盲目投资，片面追求高收益，轻视投资风险。普通投资者的风险意识并不强，对于互联网金融理财产品也没有足够的分析能力。

　　谈及如何提振投资者信心，许泽玮认为，一方面可以通过投资者教育，澄清互联网金融行业刚性兑付、兜底等问题，在市场上树立一种“互金有风险、选择需谨慎”的风险意识；另一方面可以通过明确界定互联网金融各种业务模式，帮助投资者提升鉴别能力。

　　“即使各项监管政策到位，假借‘互金’和金融创新的名义冲破监管底线，扰乱金融秩序的事件可能还会发生，要谨防监管背书效应被放大，干扰投资者的正确判断。”余军说。

　　呼吁完善相关政策

　　互联网金融的健康、规范发展离不开完善的法律法规制度作支撑。 

　　余军表示，作为传统金融体系的一个有效补充，互联网金融的发展有利于激活市场经济，真正的向小微企业服务，“对于监管的期待，我们希望适度监管，不能一刀切，鼓励行业创新，并且能够采取包容的态度，为企业提供适度宽松的发展环境。”谈及此，陆雨泉也表示，希望看到更多细化的法规出台肃清市场“劣币”，同时，也希望严苛的规范能够充分考虑为企业留有创新的发挥空间。

　　目前，行业最为迫切的是监管体系的建立与完善，而进一步完善征信系统也成为了业内共识。余军直言，征信系统的不完善是目前互联网金融平台发展的一大掣肘。

　　对此，许泽玮也认为，与银行信贷不同，民间借贷尤其是互联网借贷中，需要除个人财务信息之外的其他有效信息，如闯红灯的次数、逃票情况等。这些非财务信息可以在侧面反映个人信用情况，对网贷平台做风险控制具有参考意义。（记者 李珮）