马明哲：先服务后产品是未来金融业发展新模式

　　在互联网金融上眼光独到的中国平安董事长兼首席执行官马明哲在刚刚结束的中国平安半年报业绩发布会上再次表示将颠覆传统金融业模式。

　　“传统的金融行业是先卖产品再提供服务，而平安现在全力推动的是先提供服务后卖产品，相信这也会成为未来10-20年金融业全新的发展模式。”马明哲表示。

　　互联网金融的贡献

　　尽管中国平安在资本市场仍属于保险板块，但是它和其他传统保险公司可比性正在逐渐降低。

　　在其他三家A股上市险企纷纷发布业绩大幅预减公告之时，中国平安无疑交出了一份逆势增长的业绩，其2016年归属于母公司股东净利润同比增长17.7%。

　　在各业务板块利润贡献占比中，保险业务贡献了55.7%，而互联网金融及其他这一板块则一跃超过银行业务，17.5%的比例成为了集团第二大利润贡献板块，

　　尽管这次互联网金融板块71.42亿元的利润中包含了普惠金融重组进陆金所控股所产生的净利润94.97亿元，不过互联网金融仍然成为整个集团获客的重要渠道。

　　半年报数据显示，现在其拥有互联网用户达到2.98亿，个人客户1.19亿，新增客户中35.9%来自于互联网用户的转化，迁徙效果显著。

　　而在平安目前的3.0时代新战略中，互联网保险则建立了四大生态圈，即金融资产、医疗健康、房、车。

　　“任何一个人在日常生活中，都会有六个方面的紧密接触，包括个人的金融投资;医疗健康;房子;车子;教育;旅游。但后两者离平安的距离稍微远了一点。所以我们就选了另外四个，可以提供更好的服务，把金融产品嵌入进去，建立金融和服务的生态圈。”马明哲称。

　　而马明哲表示，随着平安互联网金融服务平台建设日趋成熟，中国平安也从“先产品，再服务”的传统经营模式逐步转型为“先服务，再多项服务，后多个产品”的创新客户经营模式。“相信这会成为未来10-20年金融业全新的发展模式。”马明哲称。

　　中国平安常务副总经理陈心颖表示，目前平安的互联网金融板块力图打造开放式平台，板块内容可自建、可合作、可投资。

　　她举例称，比如在汽车板块平安产险拥有丰富线下资源，而汽车之家可以在线上资源部分与平安进行互补，平安因而采取投资的方式;而在医疗健康版块，平安认为自身没有必要自建医院，所以选择与其他医院进行合作。

　　低利率下的保险定价逻辑

　　在低利率环境下，保险公司的资产端无疑压力陡增，是否会对保险产品造成利差损也是一大挑战。

　　对此，平安集团副总经理兼首席保险业务执行官李源祥表示：“平安对寿险的利率风险是非常谨慎的，给精算师定了很多标准，且严格执行，有信心产品不会产生利差损。“

　　李源祥称，中国平安对于新业务定价是比较谨慎的，负债成本控制在比较低的水平，利差损管理比较严格。以2015年全年新业务为例，当现金流长期投资收益达到1.5%以上就不会亏损。而1999年之前的高预定利率产品在负债中占比已然很低。同时，由于分红险和万能险为主要险种，因此中国平安可以通过调整分红比例、万能险利率来控制利差损风险。

　　同时，在资产端，马明哲表示，平安在两到三年前预估到了利率的下行，此时就寻找一些期限为7-10年的高收益率资产，在拐点的时候就已提前部署。

　　也因为这一因素的影响，中国平安的净投资收益率在低利率的今年上半年仍然达到5.7%的高水平，较去年同期的5.1%进一步上升0.6个百分点。

　　对于平均久期，马明哲表示，目前平安新产品负债久期超过15年以上，资产端目前则是9.4年的平均久期。（杨倩雯）