互联网金融监管不妨允许“试错”

　　近日，央行向支付宝、财付通等27家非银行支付机构发放了续展牌照，部分机构根据业务发展需要获准增加了支付业务范围，而部分支付机构因严重违规被调减业务类型或覆盖范围，续展的有效期为5年。

　　尽管这次换发牌照迟来了3个月有余，但被处罚机构也通过了央行的续展获准，反映了央行对第三方支付等新行业采取了包容监管的态度，这无疑有助于激励支付领域的金融创新。

　　作为互联网金融的一个重要分支，第三方支付近年来获得了较快发展。不过，由于第三方支付属于相对年轻的新兴金融领域，在快速发展中不免泥沙俱下，违规问题频显，最为典型的就是2014年初发生的预授权风险事件，以及近期央行对个别支付机构进行执法检查中，出现的未落实商户实名制、变造银行卡交易信息、为无证机构提供交易接口、外包服务管理不规范等问题。

　　但是，这些问题都是发展中的问题，央行在监管中的手松手紧决定着支付服务市场的生存和发展空间，提高监管包容度，采取干中学的态度，容许一定的试错空间，是积极进取的做法。

　　其实，央行对支付服务市场的态度，不仅仅是单纯提高监管包容度，而且正在进行一系列建设性的框架搭建。最为典型的就是，为规范支付服务机构的发展，央行最近原则上通过了成立网联平台整体方案的框架，建成后，所有第三方在线支付都将通过网联平台进行。

　　根据《非金融机构支付服务管理办法》等规定，第三方支付公司从事的网络支付业务主要以小额为主，这使得即将设立的网联，类似于微支付版的中央清算系统，有助于央行填补一个监管漏洞和空白。如目前第三方支付公司的现有模式是，直接与银行采取一对多的对接模式，多方关系相对复杂，且第三方支付公司在未将客户备付金存入备付金托管银行之前，将在支付机构内部进行资金流转，而这一阶段有关客户资金的相关资金流转信息，如是否存在诈骗、挪用和洗钱等违法违规行为，托管银行和央行是无从监管的。

　　网联设立后，支付机构、客户出账银行、备付金托管银行、客户入账银行等间的金融场景往来信息，将在网联的清算平台上得到透明化反映，这有助于提高资金流和交易流在第三方支付平台上的过程规范，便利央行进行反洗钱监控和对小微支付领域进行过程监管。

　　如某消费客户在网上通过某支付机构进行消费或转账交易，支付机构将向网联发出对该客户某一银行账户发出扣款指令，并提供支付机构的备付金专用账户，网联将这一指令发给该银行，然后促成客户付款账户与支付机构备付金专用账户的清算；客户交易行为无异议后，支付机构将向网联发出从其备付金专用账户，向商家账户的结算指令，网联促成支付机构备付金专用账户与商家账户的银行间清算。

　　当然，央行通过网联在支付服务市场推出的建构性框架，同样需要央行在过程监管和程序正义的秩序护卫中，保持适度的监管包容度，并将包容监管升级为营造程序正义的合规监管层面，真正实现负面清单管理，避免一管就死，使支付服务市场失去创新自由的活力。

　　包容监管也好，网联的建构性框架也罢，对第三方支付而言，最终还是旨在探寻金融创新的自由边界，以及权力与市场的边界。而通过这样的有一定包容度的“试错”边界探索，更能够激励其在支付领域的创新，特别是真正的内容和技术创新。（刘晓忠）