网商银行周年考：贷款余额230亿

　　作为民营银行的典型代表，网商银行、微众银行依托于两大互联网巨头，引起市场的瞩目。有的人抱以期待，希望其在传统银行业中掀起不一样的水花;另一些人则持怀疑的态度观望。如今，一年过去了，如果用传统银行的指标来衡量，截至2016年6月25日，网商银行贷款余额达到230亿，作为以大数据风控为基础体系但仍然走“息差”之路的民营银行，网商银行希望在今年实现盈亏平衡。

　　“做一家民营银行不是那么容易的。”这是网商银行行长俞胜法在接受包括第一财经在内的媒体专访时说的一句话。

　　从产品体系来看，过去一年，网商银行一方面针对不同的场景，面向生态体系内的淘宝系和非生态体系的合作平台，以及下一座目标城池——“三农”，推出了一系列融资产品。此外，网商银行将目光放在中小电商企业融资过程中的痛点，推出了一系列围绕金融体系的非融资类服务性产品，例如针对企业账期不匹配的信任付、针对企业资金收付款清结算的产品融易收、针对企业余额理财的余利宝。

　　同业资金规模扩大

　　网商银行在资金融通的道路上走过了一年时间，注册资本金依旧是一年前成立时的40亿，但是融资的体量却在不断上涨。数据显示，截至2016年6月25日，网商银行的贷款余额为230亿，共服务小微企业170万家。

　　俞胜法明确对第一财经记者表示，目前网商银行的资本充足率良好，并没有考虑增资一事。作为持牌银行机构，在远程开户难关依旧没有跨越的前提下，贷款资金的来源以及资金成本成为最关注的话题。

　　对此，俞胜法表示，目前资金构成中50%的资金来源于基金公司以及保险公司的存款，且这部分资金可以灵活按照网商银行的需求进行多样化设计。此外，位居第二的资金来源则是短期同业存款。相比网商银行成立8个月时，俞胜法透露同业资金的体量有所上浮。

　　上浮的原因一方面在于同业资金利率较低，具有成本优势，同时期限多为短期，拥有流动性优势。“银行资产负债应该具有一定匹配度，资产既要有1年左右的长时间资金，但是这部分利率较高，同时为应对随借随还的贷款产品还应拥有短期资金。”俞胜法对记者表示，同业资金的短期期限有3个月、7天，甚至有隔夜拆借，以应对小规模电商企业10天、15天左右的订单贷款。

　　远程开户作为网络银行最大掣肘，至今仍然没有任何破冰迹象。对此，俞胜法称希望监管层能够在适当时候、特定区域、特定顾客群做先行先试。

　　当吸收存款还在“彼岸”时，拓宽放贷资金来源成为更为重要的事情，资产证券化是网商银行下一步的选择。第一财经记者了解到，以小微信贷产品为基础资产的资产证券化产品正在报批监管层，一旦获得审批，将首先瞄准利率相对较低的银行间市场。在第一批民营银行陆续问世一年左右之时，网商银行的资产证券化或将成为首个民营银行资产证券化产品。未来其能够否借道该路径，一方面降低资金成本，另一方面拓展同银行等传统金融机构的合作空间，市场也给予了较大期待。

　　目前中国经济整体处于下行周期，中小企业处境尤其站在风口之上。网商银行覆盖的另一主要板块——农村金融也更多被放置于高风险领域。但是，俞胜法对本报记者透露，在过去一年，网商银行不良贷款利率为0.36%。

　　“数字比较低并不代表着风险管理多么理想。”俞胜法表示，客户的风险暴露需要一个过程，目前网商银行成立仅仅一年时间，客户风险尚未真实反映出来。同时，不同于传统银行，基于蚂蚁金服的基因，大数据风控作为主力，究竟获得了怎样的效果也需要时间来检验。

　　目前，分散在全国的170万客户，风险特性尚未有明显表征，但是仍可发现制造行业以及技术未更新的传统企业风险位于高位。

　　多维企业端非金融服务产品

　　无论是对民营银行还是针对更大的概念，互联网金融，市场在两年前都屏息凝视，“颠覆”的论调时有出现。然而高速发展的周期过后，民营银行也经历了获得牌照、运营上线、开发产品三个阶段，周遭的声音也从“搅局者来袭”过渡到“产品太过单一”。

　　在民营银行中，对市场声音较多的网商银行来说，之所以没有出现传统银行担心的场景，一方面是由于“知易行难”。“民营银行不是那么容易做的，规模效应也不那么容易实现。”俞胜法坦言。另一方面，则是网商银行定位于传统银行的错位互补领域，专注小微。真正带来的并非业务上的冲击，而是文化理念上的冲击。

　　从整体来看，网商银行的主要盈利模式仍然为“吃息差”。因此，融资产品成为主打，而网商银行也正是顺从这样的思路，推出了一系列融资产品。

　　一方面，从服务淘宝系平台的电商企业用户到生态体系之外的合作平台的企业用户，推出了网商贷、流量贷、口碑贷等。据了解，在淘宝系生态体系之外，网商银行已经接入了包括58赶集、饿了么、惠民网、猪八戒网、货车帮、蘑菇街等50多家商业平台。

　　另一方面，剑指农村金融，以旺农贷为核心产品，目前覆盖全国25个省市区234个县市的4852个村庄。数据显示，网商银行(包括之前的阿里小贷、蚂蚁小贷)已经累计服务了100万农村地区的小微用户，累计提供信贷服务超过1400亿元。

　　为解决融资渠道多出口频繁操作的痛点，2016年3月16日网商银行APP正式上线。除归集融资出口之外，本报记者发现，在订单周期之外企业的资金空余周期也成为网商银行的目标。针对企业理财的“余利宝”的出现似乎顺利成章，对标针对个人余额的余额宝，余利宝投向天弘云商宝货币基金，T+0提款以满足中小企业流动性需求。

　　丰富非融资体系金融产品也是网商银行在过去一年中上交的成绩单之一。2016年4月25日，网商银行推出“信任付”，用于解决位于供应链上下游中小企业应收应付账期不匹配、资金周转不畅等问题，提供赊购赊销、短期融资的账期金融服务。使用信任付企业可以获得最高100万最长90天的延期付款时间。

　　此外，对标解决个人支付的支付宝，网商银行联合阿里巴巴旗下B2B平台1688联合推出了企业版支付宝“融易收”。除了解决企业支付中的信任问题，承担担保的角色外，作为网商银行的企业版账户体系，融易收还还承担着收款和信贷的服务。

　　针对融易收，俞胜法对第一财经记者透露，未来该产品还将进一步简化，有望实现线上支付和线上交易同步。此外，针对线上交易票据问题尚未解决的功能空白，未来还将嵌入电子票据交易、支付、融资、现金管理等板块。(王莹)