张适时：人工智能交互将成为未来互联网金融主流

　　6月28日消息，2016年夏季达沃斯期间，人人贷创始合伙人张适时接受采访时表示，过去5年，移动化、数据化给科技金融带来巨大价值，而未来5年，人工智能交互将成为互联网金融主流，将为行业带来非常多的机遇。

　　科技金融三大关键词：移动、大数据 人工智能

　　“科技金融有三个关键词，移动、大数据、人工智能。”张适时表示，过去5年，真正影响到金融的，是移动化、数据化。其举例称，例如理财、借款等，去银行是一个很复杂的过程，但现在，大家动动手指就能解决，其实是使服务更高效、便捷。“这种更高品化的交易带来成本下降，并能够服务更广泛的人群，这是移动化为金融所带来的巨大价值。”

　　对于被誉为“钻石矿”的大数据，张适时表示，从整个行业管理角度看，5年前是人工管理，而现在基本是以数据化管理为核心。“如今，企业本身的数据在不断积累，同时，整个社会的数据也在积累，对每个人的数据采集和积累样本越来越丰富，这在过去5年中为科技金融带来非常深远的影响。”

　　“在我看来，未来5年，人工智能交互将对金融产生深刻影响。”张适时称，未来，很多传统由人来操作的流程将被机器取代实现无人化，但无人化过程并非真正脱离交互。其举例称，例如财富管理，通过算法给出建议，本身较为复杂，消费者不懂，那就需要在此过程中有人去沟通、解释。传统过程中，这一步骤由人完成，未来或可由机器人(25.380, 0.24, 0.95%)工智能交互来进行。“通过智能化去解决交互问题，会成为下阶段互联网金融的主流，带来很多机遇。”

　　真假互联网金融如何辨别？资金存管成最佳约束

　　张适时表示，汇总整个互联网金融本质，其实存在两个层次风险，一是道德风险，二是经营性风险。面对2016年不断有“跑路”等负面消息萦绕的互联网金融，去伪存真或成为首要任务。其认为，辨别互联网金融真伪最重要的一点是资金去向。

　　“一些企业资金并没有进入到实体业务，而是进入庞氏骗局，而去年出台的监管意见征求稿，监管层管理方向还是较为清晰的，希望通过资金的有效监控，将企业资金与个人用户之间的资金进行分离，规避风险。”张适时表示，通过资金存管这一方式，企业无法触碰到用户资金，同时，资金流向被严格监控。“当然，并不是说没有做资金存管的企业就一定存在道德风险，但如果资金存管，就能作为辨别业务本身是否真实的有效依据。”

　　从野蛮生长到逐渐规范，互联网金融到底需要什么样的监管，才能既有约束，又不会成为发展的镣铐。对此，张适时认为，有效监管有利促进行业发展，没监管的年代，整个行业发展参差不齐，其中，有很多企业带来的道德风险甚至会蔓延到整个行业，使整个行业声誉下降。

　　“其实，从之前的征求意见稿中可以看出，监管层思路很正确。”张适时称， 整个监管办法都是围绕道德风险，道德风险由监管约束，市场风险交由市场化竞争去决定，这一方面画出底线，另一方面又能让市场经济拥有应有的活力，是最有效的。

　　融资难带来行业洗牌？张适时：寡头时代到来

　　无论是监管政策未落地，还是新三板分层互金企业无缘创新层，一定而言，今年互联网金融企业确实面临融资难等问题。对此，张适时表示，今年，互联网金融行业面对的资本环境、融资环境确实更为寒冷。“我认为最大的影响因素，是整个行业还在等监管政策落地，这是最大的不确定性。”

　　“互联网金融本身是新的领域范畴，而在这一范畴中，更多的还是有一级市场的资本，如PE在支撑整个行业融资。”张适时表示，去年互联网金融企业融资是前年融资规模的4倍，资本来源的核心基本都是一级市场。

　　“是否会带来洗牌？我认为，互联网金融有很多子业务，当这些子业务更成熟之时，其实已经开始形成寡头格局。”其认为，随着不断发展，很多子业务领域已经形成一些壁垒、门槛，新进入者很难挑战，洗牌正在进行。（新浪财经 李婷）