“金融科技”成发展蓝海 业内称需立足金融本质

　　传统金融业

　　或失逾两层市场

　　随着时间的推移，“金融科技”（fintech）这一概念似乎正在取代“互联网金融”成为热门话题，而围绕金融科技衍生的相关模式创新等话题也受到业内高度关注。

　　根据普华永道最新调查报告显示，绝大多数金融机构认为其部分业务正面临着被独立的金融科技企业取代的风险。包括中国在内的主要市场，至2020年传统金融业将失去逾两成的市场份额。

　　按照金融理事会（FSB）的最新定义，金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响 。金融科技创新范围较广，既可以是前端产品，也可以是后台技术。

　　目前来看，金融科技几乎应用到金融领域的各个方面，比如：借贷、财富管理、支付、保险、众筹、征信等，几乎涵盖从投资理财、融资借贷到金融消费等传统金融的各个环节，而近几年大热的互联网金融也应当包括在金融科技内。

　　以消费贷款为例，在线平台的兴起为个人与企业间的相互借贷提供了便利，贷款创新体现在采用非传统的数据来源和强大的数据分析来进行风险定价、快速的贷款流程及更低的运营成本。

　　普华永道中国金融科技咨询合伙人王建平认为，金融科技兴起所带来的威胁主要体现在利润、市场份额、客户流失等各方面。而未来四大技术将影响传统金融，包括大数据、人工智能、人脸识别和区块链。以去中介化和去中心化为特征的区块链，早已成为比特币的底层技术，未来还可以用于实时支付验证、新的在线资产市场（实时联合贷款和资产证券化）、场外证券和衍生品交易等。

　　在服务实体经济金融效率、降低风险成本的同时，金融科技亦成为发展普惠金融的新路径。与此同时，各种各样的金融创新也使金融交易变得更加复杂，同时也加剧金融风险传递。对于金融科技领域的监管评估，FSB最新提出的框架显示，一方面，要积极地监测国内金融科技的发展；另一方面，也要与国际组织和制定国际标准的机构在业务的监测、风险分析和业务应对方面开展一些合作。

　　对此，上海银监局局长廖岷表示，这为各国监管当局如何评估蓬勃发展的金融科技提供了一个非常好的框架。首先，评估在金融科技领域的这种产品或服务，到底是不是一种创新，创新之处在什么地方，以及这一类创新机构本身的一些主要特征。其次，分析这种创新或这种新业务、新产品的出现，其背后真正的原因。最后，评估这一类新业务、新产品对于金融稳定的影响，包括微观层面和宏观层面。

　　值得一提的是，FSB也提出，由于目前行业数据非常缺乏，同时相关的一些技术发展非常快，要清晰地回答出所有的微观和宏观上的问题，现在还完全做不到，需要各国的监管者努力。

　　利用互联网

　　解决信息不对称

　　在金融科技的认知方面，善林总裁曹国岭表示，金融科技实质上包含互联网金融，它并不是一个新生业态，只不过是通过新的科技技术来提高金融效率。在这个行业中，仍然受制于传统金融学定律和经济学定律。大浪淘沙的过程中，只有真正拥有技术的互联网金融公司才能胜出。同时，金融与科技的结合也并非简单的物理相加，而是应该真正将技术运用在金融领域，创造有利于提高金融效率的模式。“我一直认可的概念是‘金融互联网’，而不是‘互联网金融’。也就是说，并不是互联网公司去做金融，而是金融公司使用互联网技术。我们应该牢牢立足于金融本质，即利用互联网工具解决信息不对称的问题。”

　　据了解，目前国内已有不少互联网金融公司往智能化金融服务平台转型。而金融科技大都是围绕“数据化信贷”“标准资产”“机器人理财”三块业务布局，或者是通过“大数据”进行分析，向投资者提供个性化理财顾问。

　　在应用层面上，金融科技企业将大数据技术运用于产品设计、风险管理等过程中，利用大数据分析自动给借款人评分、授信，并加入智能化功能，帮助用户更便捷的管理和实现财富增值。

　　此外，曹国岭还表示，通过把多年实践中所摸索出来的信息、收集方法以及信息分析方法，将其互联网化并进行传播，可以得到迅速扩张。但对任何一家企业包括善林而言，规模仅仅只是一种结果，但是永远不会是善林的追求目标。对于善林而言，规模是发展到一定阶段的自然产物，永远不会为了追求规模而盲目发展。

　　那么，与传统金融机构究竟该如何进行竞争就成为首要问题。传统金融机构集中在线下服务，包括信息收集、信息分析和风险定价全部都在线下完成，而互联网金融企业与传统金融机构的竞争区别，首先体现在市场错位方面，即互联网金融企业专注于服务中小微企业，而传统金融机构则不做小微，这就是错位竞争；其二，互联网金融企业的信息收集处理分析定价成本比传统金融机构更低，而之所以成本低的原因就是公司会充分利用现有技术，特别是现有的互联网和数据处理的技术。

　　此外，善林总裁曹国岭对于发展过程中遇到的技术门槛进行解释。他认为，包括金融信息服务的门槛对于善林而言都值得思考。合格的互联网企业绝对不会和跑路平台、不安全联系在一起。互联网金融优势在于使用新技术，利用互联网的云计算、大数据来触达用户的甄别风险，数据是来源于普惠金融天然的默契，也和中国新经济常态下的发展方向，包括消费驱动、技术驱动相匹配。中国的互联网金融并非颠覆传统金融，也颠覆不了传统金融，而是作为其补充共同推动普惠金融。所以互联网金融和传统金融之间存在较大区别，互联网金融应该多多借鉴传统金融机构的思维来做事情。(王乐)