抢滩香港虚拟银行 腾讯阿里小米争先恐后

　　内地虚拟银行的领先优势

　　在《虚拟银行革命：客户、银行与未来》一书中，自由撰稿人詹姆斯·艾森格指出，银行业发展的主要趋势，就是银行迫切需要通过电子通信技术对日常交易提供金融服务，避免客户的劳顿之苦，这样才能吸纳更多的客户。

　　“人们不再关心银行机构的远近距离，但需要银行做到按客户需要，可随时随地存取现金或方便地付款。”他在书中写道。

　　在中国内地，穿着牛仔裤人字拖的互联网人，却革了西装革履的老牌银行家们的命。腾讯、阿里凭借流量和技术，让包括银行、基金、证券、保险的整个金融行业为之颤抖。

　　中国内地目前有5家获得民营银行牌照的银行，包括浙江网商银行、深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行。

　　其中网商银行和微众银行是典型的虚拟银行，都没有实体营业网点。微众银行董事长顾敏甚至公开说：“不认为我们在做一家传统银行，而是一家持有银行牌照的互联网平台。”

　　而内地监管层对于两家虚拟银行牌照的放开，始于2014年前后。

　　马云自2009年前后就公开表示希望做银行，2010年还收购了alibank.cn的域名。2012年，马云还公开向银行业开炮，称：“如果银行不改变，我们就改变银行。”

　　但在虚拟银行方面，腾讯却走在了阿里前面。2014年7月28日，微众银行第一批获得民营银行牌照，几个月之后，阿里才拿到牌照。所以，从成立时间上看，网商银行比微众银行晚5个月左右。

　　在微众银行网站上，能够查询到其2016年、2017年年度报告，风格年轻、简洁，与传统金融机构的年报风格截然不同。

　　董事长、首席执行官、法人代表顾敏看上去很年轻，穿着T恤拍照，T恤上印着微众银行的英文名：webank。相比起来，传统的大型金融机构的负责人至少要50岁，拍照时大多尽量凸显老成持重的样子。

　　成立以来，微众银行营业收入收获了奇迹般的增长。2014年收入仅为2900万元左右，但2015年收入就达到2.3亿元，2016年增长9倍达到24亿元，2017年继续增长2倍多，达到67亿元。

　　净利润也是一飞冲天，2014年净利润仅为990万元左右，2015年亏损，2016年扭亏为盈，净利润达到4亿元，2017年就达到14亿元。2017年的净利润率高达20%左右。

　　相比起来，2017年，证券业龙头中信证券净利润率为28%，银行业龙头工商银行的净利润率为40%，贵州茅台净利润率为50%，长江电力为44%，恒瑞医药为24%。

　　阿里系的蚂蚁金服，也是2014年在杭州成立。而由于其主体支付宝发展时间更悠久，因此规模比依托微信的微众银行更大。

　　据券商分析师测算，蚂蚁金服2016年净利润为29亿元，2017年为132亿元，是微众银行的近10倍。

　　作为蚂蚁金服主体的支付宝，最早于2004年正式从淘宝网分拆出来，单独成立了浙江支付宝网络科技有限公司，2013年支付宝上线了余额宝。

　　蚂蚁金服余额宝的规模也是惊人的爆发。余额宝的成功，不仅让121家老牌公募基金瞠目结舌，可以说也颠覆了整个公募基金行业的生态。

　　腾讯、阿里针锋相对

　　据统计，截至2017年底，移动支付市场上，支付宝的份额为54%，微信为38%。微信处于下风。但微信正迎头赶上，并且给支付宝施加越来越大的压力。

　　根据阿里巴巴年报，2018年一季度，蚂蚁金服实现营业收入7.13亿元，同比下降了9.63%，并且税前净利润竟然出现了亏损，为-19亿元。这与蚂蚁金服此前的迅猛增长形成强烈反差，公司2017年税前净利润为132亿元，同比增长超过4倍。

　　“恰是因为来自微信的竞争，由于微信移动支付与支付宝的竞争进入白热化阶段，支付宝对商家加大了补贴力度，从而导致了亏损。”北京某证券公司分析师对时代周报记者说。

　　公开数据和业绩报告显示，蚂蚁金服来自支付的收入占比正逐年下降。2015年，蚂蚁金服有64%的收入是来自于支付，但是到了2017年，这个比例下降到54%。

　　微信的支付业务虽然比支付宝起步晚，但依靠微信的流量，市场份额迅速扩大，尤其是在海外，微信占据更大的优势。据统计，截至2018年3月，微信及海外版活跃用户超过10亿人，相比起来，支付宝活跃用户数量仅有8.7亿人。

　　微信支付的费率更低，其交易费率为0.6%–1%之间，非营利性机构交易费率全免，水电煤气生活缴费、公共交通等费率低至0.3%；而支付宝费率则为0.6%–1.2%，非营利性机构费率同样是免费。

　　例如，消费者用支付宝转账，如果向银行卡转账，支付宝收取0.1%的手续费，如果实名认证，可获得2万元的免费额度；如果向支付宝账户转账，手机APP上是所有用户免费，向商家则收取0.5%的费率；线下的餐馆等商家，用收款码收钱，收取0.35%的手续费，线上的支付收取0.55%的手续费。

　　而在信贷方面，一边是蚂蚁金服的信贷产品，包括蚂蚁借呗、蚂蚁花呗；另一边是微信的微粒贷。蚂蚁显示出比微粒贷更强劲的增速和规模。

　　2016年底，微粒贷贷款余额为517亿元的规模，蚂蚁借呗花呗规模为929亿元；到了2017年底，微粒贷的贷款余额规模增长到1000亿元，蚂蚁借呗花呗达到3000亿元。

　　借款利率来看，蚂蚁借呗的日利率相对更低些，从支付宝进入的蚂蚁借呗，借款日利率为0.015%–0.06%之间，而从微信钱包和QQ钱包进入的微粒贷，日利率为0.05%。

　　蚂蚁金服的收入主要来自三部分，支付、金融服务和技术服务，2017年三部分对收入贡献的占比分别为54%、11%、34%。其中，技术服务指的是利用金融云、大数据等技术输出，为机构用户提供服务。

　　金融服务业务指的是蚂蚁金服利用淘宝支付宝的流量，发展出的信贷、理财、保险等业务。为此，阿里投资成立了银行、保险公司等。

　　在信贷业务方面，主要依赖的就是虚拟银行。浙江网商银行于2015年5月27日经监管部门批准设立。它在公司介绍中称：“网商银行是中国首批试点的民营银行之一，是中国第一家将核心系统架构在金融云上的银行。利用互联网的技术、数据和渠道创新，将普惠金融作为自身的使命。”

　　2017年，网商银行实现营业总收入43亿元，其中利息净收入为37亿元，手续费及佣金净收入为5.8亿元，净利润为4亿元。

　　相比起来，微众银行2017年营业总收入为67亿元，其中利息净收入为44亿元，手续费及佣金净收入为23亿元，净利润为14亿元。（时代周报记者 吴平）